Marbaş Menkul Değerler’in (ODINE) Odine Solutions Halka Arz Fiyatına İlişkin Değerlendirmesi

Marbaş Menkul Değerler’in (ODINE) Odine Solutions Halka Arz Fiyatına İlişkin Değerlendirmesi; Marbaş Menkul Değerler tarafından Odine Solutions Teknoloji Tic. ve San. A.Ş. (ODINE) halka arz fiyatına yönelik Fiyat Tespit Raporuna İlişkin Değerlendirme Raporu yayınlandı. Raporun sonuç bölümünde yer alan bazı önemli noktalar şunlardır:

Bilgilerin Açıklayıcı ve Verilerle Desteklenmiş Olması

• Rapor, Odine Solutions, sektörü ve sektördeki yeri hakkında açıklayıcı ve verilerle desteklenmiş bilgiler sunuyor.
• Halka arz edilecek pay başına değerin tespitinde kullanılan İndirgenmiş Nakit Akımları ve Piyasa Çarpanları Analizleri yeterli ve uygun görülüyor.

Firma Değeri/FAVÖK Çarpanı

• Türkiye’de benzer faaliyet gösteren halka açık şirketlerin çoğunun enflasyon muhasebesine göre düzenlenmiş finansal verileri açıklamadığı için, analizde sadece yurt dışı benzer şirketlerin 2023 yılı Firma Değeri/FAVÖK çarpanları kullanılmış.
• Çarpanlara %20 oranında iskonto uygulanmış, uç değerler elenmiş ve medyan değeri kullanılmış.

Halka Arz Fiyatı

• Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. tarafından hazırlanan Fiyat Tespit Raporu’nda yapılan analizler sonucunda, Odine Solutions’ın halka arz öncesi özkaynak değeri 115.273.100 USD olarak hesaplanmış.
• Halka arz öncesi özsermaye değeri üzerinden %25,80 halka arz iskonto oranı uygulanarak, halka arz fiyatı hisse başına 30 TL olarak belirlenmiş.

Marbaş Menkul Değerler’in Değerlendirmesi

• Marbaş Menkul Değerler, Odine Solutions’ın halka arz fiyatının makul olduğunu ve Fiyat Tespit Raporu’nda yer alan bilgilerin açıklayıcı ve verilerle desteklenmiş olduğunu düşünüyor.

Genel Değerlendirme:

Marbaş Menkul Değerler’in raporu, Odine Solutions’ın halka arz fiyatının belirlenmesinde kullanılan yöntem ve analizlerin şeffaf bir şekilde sunulduğunu gösteriyor. Rapor, yatırımcılara Odine Solutions’ın değerini ve halka arz fiyatının makul olup olmadığını değerlendirmeleri için gerekli bilgileri sağlıyor.

Not:

Bu rapor sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanız ve bir finansal danışmana danışmanız tavsiye edilir. Marbaş Menkul Değerler’in (ODINE) Odine Solutions Halka Arz Fiyatına İlişkin Değerlendirmesi.